Wil je weten hoeveel een aandeel je oplevert aan dividend? Dan bereken je het dividendrendement met één eenvoudige formule: het uitgekeerde dividend per aandeel gedeeld door de huidige koers van het aandeel, vermenigvuldigd met 100. Zo zie je in één oogopslag hoe groot je dividendopbrengst is ten opzichte van wat je betaalt voor het aandeel. In dit artikel lees je hoe je het dividendrendement berekenen stap voor stap aanpakt, wat je met de uitkomst doet en waar je op moet letten.
De formule voor dividendrendement
De berekening ziet er zo uit:
Dividendrendement = (jaarlijks dividend per aandeel / huidige koers per aandeel) x 100%
Stel: een aandeel staat op 100 euro en het bedrijf keert 4 euro dividend per aandeel uit per jaar. Dan is het dividendrendement 4 gedeeld door 100, maal 100, is 4%. Je ontvangt dus 4% van de huidige aandeelkoers als dividend.
Let op: de meeste berekeningen gaan uit van de huidige koers, niet van de prijs die jij ooit betaalde. De koers verandert elke dag, waardoor ook het dividendrendement voortdurend licht verschuift.
Wat heb je nodig voor de berekening?
Voor een goede berekening heb je twee gegevens nodig. Zorg dat je die allebei hebt voordat je begint:
- Het jaarlijkse dividend per aandeel. Dit staat in de jaarverslagen of op de website van het bedrijf. Sommige bedrijven betalen per kwartaal of per halfjaar dividend. Tel die uitkeringen dan bij elkaar op tot een jaarbedrag.
- De huidige koers van het aandeel. Die vind je eenvoudig via je broker, een financiële website of een app. Gebruik de koers van het moment waarop je de berekening maakt.
Stap voor stap dividendrendement berekenen
- Stap 1: zoek het jaarlijkse dividend per aandeel op. Kijk op de website van het bedrijf, in het jaarverslag of bij je broker. Worden er meerdere uitkeringen per jaar gedaan, tel ze dan op.
- Stap 2: zoek de huidige koers op. Gebruik een actuele koers, want een koers van vorige week kan al anders zijn.
- Stap 3: deel het dividend door de koers. Dus 4 euro dividend gedeeld door 100 euro koers = 0,04.
- Stap 4: vermenigvuldig met 100. Zo zet je de uitkomst om naar een percentage: 0,04 x 100 = 4%.
- Stap 5: vergelijk met andere aandelen. Een dividendrendement van 4% zegt pas echt iets als je het afzet tegen andere aandelen in dezelfde sector of tegen de marktrente.
Wat zegt een hoog dividendrendement?
Een hoog dividendrendement klinkt aantrekkelijk, maar het is niet automatisch een goed teken. Een hoog percentage kan betekenen dat een bedrijf genereus uitkeert. Maar het kan ook betekenen dat de koers flink gedaald is, waardoor het percentage omhoog gaat zonder dat er meer dividend is uitbetaald.
Daalt een koers van 100 naar 50 euro terwijl het dividend op 4 euro blijft, dan stijgt het dividendrendement ineens naar 8%. Dat ziet er goed uit op papier, maar het kan een signaal zijn dat het slecht gaat met het bedrijf. Kijk dus altijd verder dan alleen het percentage.
Waarom verandert het dividendrendement?
Het dividendrendement is geen vast getal. Het verandert om twee redenen. Ten eerste schommelt de koers van het aandeel dagelijks. Ten tweede kan het bedrijf elk jaar een ander dividendbedrag uitkeren. In goede jaren keert een bedrijf meer uit, in moeilijke jaren soms minder of zelfs niets. Het dividend is nooit gegarandeerd.
Wil je het rendement over meerdere jaren vergelijken, gebruik dan steeds hetzelfde meetmoment, bijvoorbeeld de koers aan het begin van het jaar of de koers op de dag van de dividendaankondiging.
Dividendrendement versus totaalrendement
Het dividendrendement is maar één deel van het totaalrendement op een aandeel. Het totaalrendement bestaat ook uit de koerswinst of het koersverlies. Een aandeel met een dividendrendement van 3% kan toch meer opleveren dan een aandeel met 6%, als de koers van het eerste aandeel sterker stijgt.
Kijk daarom niet alleen naar het dividend als je aandelen vergelijkt. Combineer het dividendrendement met andere informatie, zoals de groei van het bedrijf, de stabiliteit van de uitkeringen en de algemene financiële gezondheid.
Zo gebruik je de uitkomst slim
Heb je het dividendrendement berekend? Dan kun je het op verschillende manieren inzetten. Je kunt aandelen onderling vergelijken, je kunt het rendement afzetten tegen de spaarrente, of je kunt bijhouden of een bedrijf zijn dividend stabiel houdt over de jaren. Houd er rekening mee dat je in Nederland dividendbelasting betaalt. Die wordt automatisch ingehouden en bedraagt een vast percentage van het ontvangen dividend. Dat verlaagt je netto-opbrengst, dus reken dat altijd mee in je totaalplaatje.
Veelgestelde vragen
Hoe vaak verandert het dividendrendement?
Het dividendrendement verandert voortdurend. De aandeelkoers beweegt elke beursdag, waardoor het percentage dagelijks iets anders is. Bovendien kan een bedrijf elk jaar een ander dividendbedrag uitkeren. Het rendement dat je vandaag berekent, kan morgen al iets anders zijn.
Mag ik ook mijn aankoopprijs gebruiken in de formule?
Je kunt het dividendrendement ook berekenen op basis van jouw eigen aankoopprijs. Dat noemen beleggers soms het “yield on cost”. Dit geeft je een beeld van wat het aandeel jou persoonlijk oplevert ten opzichte van wat jij betaalde. De standaardformule gebruikt de huidige marktkoers, zodat je aandelen objectief met elkaar kunt vergelijken.
Wat is een realistisch dividendrendement?
Dat verschilt per sector en per marktomstandigheid. Aandelen met een stabiel dividend zitten vaak ergens tussen de 2% en 6%. Een rendement dat veel hoger ligt, verdient extra aandacht: het kan aantrekkelijk zijn, maar ook een teken dat de koers sterk gedaald is of dat het dividend niet houdbaar is.
Betaal ik belasting over ontvangen dividend?
In Nederland wordt dividendbelasting ingehouden op het moment dat het dividend wordt uitgekeerd. Dit is een vast percentage van het brutodividend. Je kunt deze belasting verrekenen met je aangifte inkomstenbelasting. Netto ontvang je dus minder dan het bruto dividendbedrag. Houd daar rekening mee als je het werkelijke rendement berekent.