Een alternatieve belegging is voor veel mensen nog onbekend terrein, terwijl het juist een interessante aanvulling kan zijn op een gewone portefeuille. Wie alleen aan beleggen denkt, denkt al snel aan aandelen of obligaties. Maar er is veel meer mogelijk. Van kunst en whisky tot vastgoed en private equity: de wereld van niet-traditionele investeringen is groot en gevarieerd. Steeds meer mensen ontdekken dat deze vormen van investeren een andere dynamiek hebben dan de klassieke financiële markten.
Wat alternatieve beleggingen onderscheidt van traditionele opties
Traditionele beleggingen zoals aandelen en obligaties worden verhandeld op gereguleerde beurzen. Alternatieve vormen van investeren vallen daar buiten. Ze hebben een eigen markt, eigen regels en een eigen manier van waardevorming. Denk aan een schilderij van een bekende kunstenaar: de waarde hangt af van vraag en aanbod binnen de kunstwereld, niet van beurskoersen. Dat maakt dit soort investeringen minder afhankelijk van schommelingen op de aandelenmarkt. Een voordeel hiervan is dat ze de spreiding in een portefeuille kunnen vergroten. Als aandelen in waarde dalen, hoeft dat niet te betekenen dat een verzameling oldtimers of een fles zeldzame whisky dat ook doet. Die lage correlatie met de beurs is precies wat veel beleggers aantrekkelijk vinden.
Voorbeelden van populaire niet-traditionele investeringen
De keuze aan alternatieve investeringsmogelijkheden is breed. Vastgoed is misschien wel de bekendste vorm: een huis of appartement kopen om te verhuren of later met winst te verkopen. Minder voor de hand liggend, maar zeker populair, zijn wijn en whisky. Zeldzame flessen stijgen soms sterk in waarde als de vraag groeit en het aanbod afneemt. Kunst en verzamelobjecten, zoals zeldzame postzegels of sportkaarten, volgen een vergelijkbaar patroon. Private equity is een andere optie: daarbij investeer je direct in bedrijven die niet op de beurs staan. Dit kan gaan om startups of om grotere bedrijven in een groeifase. Ten slotte zijn er cryptovaluta, die de afgelopen jaren sterk in de aandacht zijn komen te staan. Al deze vormen hebben gemeen dat ze buiten de reguliere financiële markten staan en een eigen waardeontwikkeling kennen.
De risico’s die horen bij dit type investering
Wie kiest voor een niet-standaard investering, moet ook rekening houden met de risico’s. Een belangrijk punt is de lage liquiditeit. Dat betekent dat je een bezit niet altijd snel kunt verkopen als je dat wilt. Een oldtimer of een kunstwerk heeft geen directe markt zoals een aandelenbeurs dat wel heeft. Het kan weken of maanden duren voordat je een koper vindt. Bovendien is de waardebepaling lastig. Hoeveel is een schilderij waard? Dat hangt af van trends, de reputatie van de kunstenaar en de toestand van de markt op dat moment. Ook de instapkosten kunnen hoog zijn. Niet iedereen heeft genoeg vermogen om een wijnkelder of een oldtimer aan te schaffen. Daar zijn inmiddels wel oplossingen voor, zoals platforms waarop mensen gezamenlijk investeren in één object. Toch blijft het verstandig om goed onderzoek te doen voordat je in een alternatieve beleggingsvorm stapt.
Voor wie zijn alternatieve investeringen geschikt
Dit type investering is niet voor iedereen weggelegd, maar ook zeker niet alleen voor de superrijken. Iemand met een passie voor wijn of kunst heeft al een voorsprong, omdat kennis van de markt enorm helpt. Wie al een basisportefeuille heeft met aandelen of fondsen en daar iets aan wil toevoegen, kan een alternatieve investering overwegen als aanvulling. Het gaat dan om een deel van het vermogen, niet de hele inzet. Experts raden vaak aan om niet meer dan tien tot twintig procent van je totale portefeuille in dit soort bezittingen te stoppen. Een lange beleggingshorizon is daarbij een pré, want de meeste alternatieve investeringen leveren pas op de langere termijn iets op. Geduld is dus een vereiste. Voor mensen die graag iets tastbaars bezitten, in plaats van aandelen op een scherm, kan dit bovendien een extra reden zijn om voor een fysiek activum te kiezen.
Veelgestelde vragen
Wat betekent liquiditeit bij beleggingen?
Liquiditeit geeft aan hoe snel je een bezit kunt omzetten in geld. Een aandeel kun je vaak binnen seconden verkopen op de beurs. Een schilderij of een oldtimer kan maanden in beslag nemen. Alternatieve investeringen hebben vaak een lage liquiditeit, wat betekent dat je je geld niet altijd direct terug kunt krijgen als je dat wilt.
Hoeveel geld heb je nodig om te starten met alternatieve investeringen?
De instapdrempel verschilt sterk per categorie. Sommige platforms bieden gezamenlijke investeringen aan in kunst of vastgoed, waarbij je al met een paar honderd euro kunt beginnen. Een zeldzame oldtimer of een private equity investering vereist vaak tienduizenden euro’s of meer. Het is verstandig om te beginnen met een bedrag dat je kunt missen als het tegenzit.
Zijn alternatieve beleggingen belast in Nederland?
In Nederland vallen de meeste alternatieve beleggingen onder box 3 van de inkomstenbelasting. Dat betekent dat de Belastingdienst kijkt naar de waarde van je bezittingen op 1 januari van het betreffende jaar. Over dat vermogen betaal je belasting, ook als je het bezit niet hebt verkocht. Het is raadzaam om hierover advies te vragen aan een belastingadviseur, omdat de regels per situatie kunnen verschillen.
Kun je in alternatieve investeringen verliezen maken?
Ja, ook bij alternatieve investeringen is verlies mogelijk. De waarde van wijn, kunst of cryptovaluta kan dalen. Niet elk object stijgt in waarde, en de markt voor sommige categorieën is onvoorspelbaar. Spreiding en kennis van de markt helpen om risico te beperken, maar bieden geen garantie op winst.